個(gè)人養(yǎng)老金制度，所謂個(gè)人養(yǎng)老金制度，業(yè)內(nèi)并無統(tǒng)一定義，一般是指政府鼓勵(lì)個(gè)人向?qū)ｉT的賬戶進(jìn)行繳費(fèi)，個(gè)人依據(jù)自身風(fēng)險(xiǎn)收益特征，選擇相應(yīng)的、符合條件的養(yǎng)老金融產(chǎn)品進(jìn)行投資，以積累養(yǎng)老金資產(chǎn)的制度安排。 該制度最早是1991年《國務(wù)院關(guān)于企業(yè)職工養(yǎng)老保險(xiǎn)制度改革的決定》中提出：“逐步建立起基本養(yǎng)老保險(xiǎn)與企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)和職工個(gè)人儲蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn)相結(jié)合的制度”。但是，作為第三支柱的個(gè)人儲蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn)并沒有很好地發(fā)展起來。

個(gè)人養(yǎng)老金制度

在中國的“三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)體系”中，“第一支柱”是由政府主導(dǎo)并負(fù)責(zé)管理的城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度和城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度，“第二支柱”是政府倡導(dǎo)由企業(yè)自主發(fā)展的職業(yè)年金和企業(yè)年金，“第三支柱”就是個(gè)人養(yǎng)老保險(xiǎn)金制度，主要由個(gè)人儲蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn)和商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)構(gòu)成，且在部分地區(qū)試點(diǎn)、規(guī)模尚小。

為推進(jìn)中國的多層次養(yǎng)老保險(xiǎn)體系建設(shè)，對“第三支柱”進(jìn)行有益探索，中國財(cái)政部等五部委聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于開展個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)的通知》，自2018年5月1日起，在上海市、福建省（含廈門市）和蘇州工業(yè)園區(qū)實(shí)施個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)工作。

2020年01月，中國銀保監(jiān)會、財(cái)政部、人社部等部門對構(gòu)建多層次養(yǎng)老保險(xiǎn)體系作出部署，將完善養(yǎng)老保障第三支柱、鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)發(fā)展養(yǎng)老產(chǎn)品作為工作重點(diǎn)之一。

2022年4月，國務(wù)院發(fā)布通知，個(gè)人養(yǎng)老金實(shí)行個(gè)人賬戶制度，繳費(fèi)完全由參加人個(gè)人承擔(dān)；參加人每年繳納個(gè)人養(yǎng)老金的上限為12000元。 11月25日，人力資源社會保障部宣布個(gè)人養(yǎng)老金制度啟動實(shí)施，在北京、上海、廣州、西安、成都等36個(gè)先行城市或地區(qū)落地。 

2020年1月，銀保監(jiān)會、財(cái)政部、人社部等多部門對構(gòu)建多層次養(yǎng)老保險(xiǎn)體系，推動養(yǎng)老保險(xiǎn)第三支柱發(fā)展作出部署。

除了將個(gè)人養(yǎng)老金制度改革納入國家重大改革內(nèi)容外，更多利好個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品發(fā)展及投資的政策正在加緊醞釀，符合規(guī)定的銀行理財(cái)、商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)、基金等金融產(chǎn)品有望成為第三支柱產(chǎn)品，鼓勵(lì)養(yǎng)老金投資增配權(quán)益性資產(chǎn)和另類資產(chǎn)政策或?qū)⑦m時(shí)出臺。與此同時(shí)，養(yǎng)老金管理公司許可準(zhǔn)入工作也在穩(wěn)步推進(jìn)，伴隨養(yǎng)老金融對內(nèi)對外開放政策的落地，我國養(yǎng)老金管理市場將迎來新一輪擴(kuò)容。

當(dāng)前我國養(yǎng)老保險(xiǎn)體系由三個(gè)層次構(gòu)成：政府主導(dǎo)并負(fù)責(zé)管理的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)為“第一支柱”，占主導(dǎo)地位，規(guī)模已超6萬億元；政府倡導(dǎo)并由企業(yè)自主發(fā)展的企業(yè)年金和職業(yè)年金為“第二支柱”，規(guī)模約2萬億元；包括個(gè)人儲蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn)和商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)在內(nèi)的個(gè)人養(yǎng)老金制度被稱為“第三支柱”，僅在部分地區(qū)試點(diǎn)，規(guī)模尚小。

個(gè)人養(yǎng)老金制度體系

中國大力在第一、二支柱上進(jìn)行建設(shè)，“三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)體系”結(jié)構(gòu)存在嚴(yán)重失衡的問題。中國勞動和社會保障科學(xué)研究院院長金維剛公布的數(shù)據(jù)顯示，截至2016年，我國第一支柱占比74%，第二支柱占比23.1%，第三支柱占比0.29%。相比之下，我國與發(fā)達(dá)國家之間差距較大，如美國第一支柱占比10%，第二支柱占比61.9%，第三支柱占比達(dá)28.1%。而隨著老齡化加劇，第一支柱的基本養(yǎng)老金面臨著巨大的支付壓力。要使得三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)體系結(jié)構(gòu)合理，需要解決諸多問題，更重要的是，需要從頂層設(shè)計(jì)上進(jìn)行調(diào)整，制定個(gè)人養(yǎng)老金制度。

作為緩釋基本養(yǎng)老金壓力的重要一環(huán)，個(gè)人養(yǎng)老金制度建設(shè)2020年伊始鼓點(diǎn)漸緊。銀保監(jiān)會近半個(gè)月連發(fā)兩文，將完善養(yǎng)老保障第三支柱、鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)發(fā)展養(yǎng)老產(chǎn)品作為工作重點(diǎn)之一。

加快第三支柱改革的頂層設(shè)計(jì)

2020年01月13日，中國銀保監(jiān)會副主席黃洪在國新辦發(fā)布會上再度強(qiáng)調(diào)，加快第三支柱改革的頂層設(shè)計(jì)，下一步將把第三支柱的改革納入國家重大改革內(nèi)容，并把第三支柱的發(fā)展作為國家重點(diǎn)戰(zhàn)略納入到“十四五”規(guī)劃之中。

人社部在2020年01月14日舉行的新聞發(fā)布會上也提到，構(gòu)建多層次養(yǎng)老保險(xiǎn)體系，推動養(yǎng)老保險(xiǎn)第三支柱發(fā)展。

金融機(jī)構(gòu)加速布局

“建立個(gè)人養(yǎng)老金制度對我國金融體系建設(shè)和養(yǎng)老保障體系建設(shè)具有多重積極意義，蘇寧金融研究院高級研究員黃大智表示，個(gè)人養(yǎng)老金為建設(shè)更有韌性的金融市場提供了長期戰(zhàn)略性資金支持，也提高了個(gè)人老年經(jīng)濟(jì)支持能力，特別是滿足了未能參加年金計(jì)劃勞動者的制度化補(bǔ)充養(yǎng)老保障需要，此外，進(jìn)一步強(qiáng)化了養(yǎng)老金體系的可持續(xù)性。

完善政策支持激勵(lì)措施

據(jù)監(jiān)管人士透露，預(yù)計(jì)后續(xù)將在多個(gè)方面完善政策支持，包括出臺政策激勵(lì)措施，完善稅延商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)政策，研究制定將個(gè)人儲蓄轉(zhuǎn)化為個(gè)人儲蓄養(yǎng)老金的政策，以及制定出臺第三支柱養(yǎng)老金投資收益免稅相關(guān)政策。此外，金融監(jiān)管部門也將加快制度建設(shè)，制定適合養(yǎng)老投資的金融監(jiān)管辦法，減少資本市場風(fēng)險(xiǎn)因素，增強(qiáng)養(yǎng)老資產(chǎn)投資意愿。

人社部將推出個(gè)人養(yǎng)老金制度

2021年2月26日人社部副部長游鈞在新聞發(fā)布會上表示，中國當(dāng)前養(yǎng)老保險(xiǎn)體系三個(gè)層次中，作為第一個(gè)層次的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)，制度基本健全了，職工養(yǎng)老保險(xiǎn)加上城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險(xiǎn)兩個(gè)平臺，目前已覆蓋近十億人。作為第二層次的企業(yè)年金、職業(yè)年金制度初步建立，并且在逐步完善，目前已經(jīng)覆蓋5800多萬人。作為第三層次的個(gè)人養(yǎng)老金制度還沒有出臺。總的考慮是，建立以賬戶制為基礎(chǔ)、個(gè)人自愿參加、國家財(cái)政從稅收上給予支持，資金形成市場化投資運(yùn)營的個(gè)人養(yǎng)老金制度，正在緊鑼密鼓地推出。

個(gè)人稅延型養(yǎng)老保險(xiǎn)

作為個(gè)人養(yǎng)老金制度的重要形式之一，個(gè)人稅延型養(yǎng)老保險(xiǎn)已在中國展開操作。

2018年4月，財(cái)政部、稅務(wù)總局、人力資源社會保障部、中國銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會和證監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于開展個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)的通知》（下稱《通知》）指出，自2018年5月1日起，在上海市、福建省（含廈門市）和蘇州工業(yè)園區(qū)實(shí)施個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)，試點(diǎn)期限暫定一年。

試點(diǎn)政策內(nèi)容

對試點(diǎn)地區(qū)個(gè)人通過個(gè)人商業(yè)養(yǎng)老資金賬戶購買符合規(guī)定的商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品的支出，允許在一定標(biāo)準(zhǔn)內(nèi)稅前扣除；計(jì)入個(gè)人商業(yè)養(yǎng)老資金賬戶的投資收益，暫不征收個(gè)人所得稅；個(gè)人領(lǐng)取商業(yè)養(yǎng)老金時(shí)再征收個(gè)人所得稅。

2018年5月16日，中國銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會根據(jù)《財(cái)政部稅務(wù)總局人力資源社會保障部中國銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會證監(jiān)會關(guān)于開展個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)的通知》（財(cái)稅〔2018〕22號）和《中國銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會財(cái)政部人力資源社會保障部稅務(wù)總局關(guān)于印發(fā)<個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品開發(fā)指引>的通知》（銀保監(jiān)發(fā)〔2018〕20號）有關(guān)規(guī)定，制定印發(fā)了《個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》。

2021年12月17日下午，中共中央總書記、國家主席、中央軍委主席、中央全面深化改革委員會主任習(xí)近平主持召開中央全面深化改革委員會第二十三次會議，審議通過了《關(guān)于推動個(gè)人養(yǎng)老金發(fā)展的意見》。

會議強(qiáng)調(diào)，要推動發(fā)展適合中國國情、政府政策支持、個(gè)人自愿參加、市場化運(yùn)營的個(gè)人養(yǎng)老金，與基本養(yǎng)老保險(xiǎn)、企業(yè)（職業(yè)）年金相銜接，實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老保險(xiǎn)補(bǔ)充功能。發(fā)展多層次、多支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)體系，是積極應(yīng)對人口老齡化、實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度可持續(xù)發(fā)展的重要舉措。要完善制度設(shè)計(jì)，合理劃分國家、單位和個(gè)人的養(yǎng)老責(zé)任，為個(gè)人積累養(yǎng)老金提供制度保障。要嚴(yán)格監(jiān)督管理，完善配套政策，抓緊明確實(shí)施辦法、財(cái)稅政策、金融產(chǎn)品規(guī)則等，讓老百姓看得明白、搞得懂、好操作，讓參與各方有章可循、制度運(yùn)行可監(jiān)測可檢驗(yàn)。

2020年01月，中國銀保監(jiān)會、財(cái)政部、人社部等部門對構(gòu)建多層次養(yǎng)老保險(xiǎn)體系作出部署，將完善養(yǎng)老保障第三支柱、鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)發(fā)展養(yǎng)老產(chǎn)品作為工作重點(diǎn)之一。

2021年2月26日，國務(wù)院新聞辦舉行就業(yè)和社會保障情況新聞發(fā)布會將推出個(gè)人養(yǎng)老金制度。

2022年4月21日，國務(wù)院辦公廳發(fā)布《關(guān)于推動個(gè)人養(yǎng)老金發(fā)展的意見》（國辦發(fā)〔2022〕7號） 。

《意見》指出，推動發(fā)展適合中國國情、政府政策支持、個(gè)人自愿參加、市場化運(yùn)營的個(gè)人養(yǎng)老金，實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老保險(xiǎn)補(bǔ)充功能。參加城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)或者城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的勞動者，可以參加個(gè)人養(yǎng)老金制度。

《意見》規(guī)定，個(gè)人養(yǎng)老金實(shí)行個(gè)人賬戶制度，繳費(fèi)由參加人個(gè)人承擔(dān)，實(shí)行完全積累。參加人通過個(gè)人養(yǎng)老金信息管理服務(wù)平臺，建立個(gè)人養(yǎng)老金賬戶。參加人應(yīng)當(dāng)指定或者開立一個(gè)本人唯一的個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶，用于個(gè)人養(yǎng)老金繳費(fèi)、歸集收益、支付和繳納個(gè)人所得稅。

《意見》明確，參加人每年繳納個(gè)人養(yǎng)老金的上限為12000元。 人力資源社會保障部、財(cái)政部根據(jù)經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展水平和多層次、多支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)體系發(fā)展情況等因素適時(shí)調(diào)整繳費(fèi)上限。國家制定稅收優(yōu)惠政策，鼓勵(lì)符合條件的人員參加個(gè)人養(yǎng)老金制度并依規(guī)領(lǐng)取個(gè)人養(yǎng)老金。

《意見》規(guī)定，個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶資金用于購買符合規(guī)定的銀行理財(cái)、儲蓄存款、商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)、公募基金等金融產(chǎn)品，參加人可自主選擇。參加人達(dá)到領(lǐng)取基本養(yǎng)老金年齡、完全喪失勞動能力、出國（境）定居，或者具有其他符合國家規(guī)定的情形，可以按月、分次或者一次性領(lǐng)取個(gè)人養(yǎng)老金。

2022年7月21日，銀保監(jiān)會新聞發(fā)言人、法規(guī)部主任綦相在上半年銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)運(yùn)行發(fā)展情況新聞發(fā)布會上也透露，銀保監(jiān)會積極會同人社部、財(cái)政部研究制定個(gè)人養(yǎng)老金制度的實(shí)施細(xì)則和配套制度，力爭推進(jìn)個(gè)人養(yǎng)老金制度早日實(shí)施。

據(jù)央視新聞聯(lián)播2022年9月27日消息，9月26日，國務(wù)院總理李克強(qiáng)主持召開國務(wù)院常務(wù)會議。會議指出，發(fā)展政策支持、商業(yè)化運(yùn)營的個(gè)人養(yǎng)老金，有利于更好滿足群眾需求，提升保障水平。會議決定，對政策支持、商業(yè)化運(yùn)營的個(gè)人養(yǎng)老金實(shí)行個(gè)人所得稅優(yōu)惠：對繳費(fèi)者按每年12000元的限額予以稅前扣除，投資收益暫不征稅，領(lǐng)取收入實(shí)際稅負(fù)由7.5%降為3%。

2022年11月25日，人力資源社會保障部宣布個(gè)人養(yǎng)老金制度啟動實(shí)施，在北京、上海、廣州、西安、成都等36個(gè)先行城市或地區(qū)落地。